ไทยพาณิชย์ จูเลียส แบร์ มองตลาดโลกครึ่งปีหลัง 2567 เศรษฐกิจฟื้นตัวดีขึ้น ชี้เป็นโอกาสที่ดีในการกระจายการลงทุนในกลุ่มวัฐจักร

"บริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์ จูเลียส แบร์ จำกัด" (SCB Julius Baer) จัดงานสัมมนาเอ็กซ์คลูซีฟ "มุมมองเศรษฐกิจโลกครึ่งปีหลังปี 2567" (Market Outlook Second Half 2024) สำหรับลูกค้าที่มีความมั่งคั่งระดับสูง (Ultra High Net Worth Individuals – UHNWIs) นำเสนอถึงปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการลงทุนในช่วงครึ่งปีหลัง ที่จัดทำโดยจูเลียส แบร์ โดยให้มุมมองว่า ภาพรวมเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มฟื้นตัวดีขึ้น "Out of the Woods" ซึ่งเป็นโอกาสที่ดีในการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ด้านเศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง และคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่การค้าโลกได้รับแรงสนับสนุนจากการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมของจีน ด้านกลยุทธ์การลงทุน เงินสดยังคงน่าสนใจในการเก็บเงินทุนสำรองและสามารถนำไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นได้ในครึ่งปีหลัง ขณะที่ตราสารหนี้ ยังคงเน้นลงทุนในหุ้นกู้คุณภาพดีและตราสารหนี้สกุลเงินสหรัฐฯในตลาดเกิดใหม่ แนะเน้นการลงทุนในหุ้นกลุ่มวัฏจักรมากขึ้น สำหรับธีม Next Generation ยังคงมุมมองเชิงบวกในกลุ่ม Automation, Robotics, และ Future Cities

นายพีรพงศ์ จิระเสวีจินดา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์ จูเลียส แบร์ จำกัด กล่าวว่า "จากมุมมองเศรษฐกิจโลกครึ่งปี 2567 ที่จัดทำขึ้นโดยจูเลียส แบร์ พบว่า เศรษฐกิจโลกครึ่งปีหลังเริ่มเห็นแนวโน้มการฟื้นตัว "Out of the Woods" สะท้อนถึงความหวังที่เรามีเมื่อเห็นสัญญาณการฟื้นตัวเริ่มปรากฏ เป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับการกระจายการลงทุนอย่างมีกลยุทธ์ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคผ่านมาตรการกระตุ้นทางการคลังจำนวนมาก และตลาดแรงงานที่ฟื้นตัวขึ้น จากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ช่วยให้เกิดความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง ด้านยุโรปและเอเชีย โดยเฉพาะจีนกำลังเผชิญความท้าทายทางเศรษฐกิจจากความยากลำบากของตลาดอสังหาริมทรัพย์ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจเป็นอย่างมาก ในขณะที่การค้าโลกได้รับแรงสนับสนุนจากมาตรการด้านอุตสาหกรรมของจีนที่จัดการกับปัญหาภายในประเทศและจะส่งผลต่อการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมการผลิตสินค้าที่คาดว่าจะเข้าสู่วงจรการสต็อกสินค้ารอบใหม่ ทั้งนี้ Market Correction ในไตรมาส 2 ที่ผ่านมาเป็นโอกาสในการเข้าลงทุน โดยครึ่งปีหลังจะมีเหตุการณ์สำคัญที่น่าจับตามองคือการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2567"

"สำหรับมุมมองด้านตลาดหุ้นนั้น เรากำลังเปลี่ยนความสนใจไปที่วิธีการลงทุนที่เป็นวัฏจักรมากขึ้น โดยการปรับเพิ่มหมวดอุตสาหกรรมและลดหมวดอุปโภคบริโภค โดยให้ความสำคัญกับหุ้นขนาดกลางที่มีคุณภาพและหุ้นญี่ปุ่น ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะยังคงมีความแข็งแกร่งจากเศรษฐกิจภายในที่ยังแข็งแรงและนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ยังอยู่ในระดับสูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในขณะที่ เงินเยน (JPY) อาจยังเผชิญกับแรงกดดันในทิศทางขาลงที่ยืดเยื้อ โดยการแทรกแซงจากกระทรวงการคลังอาจยืนระยะยาวไม่ไหว ด้านทองคำจะได้รับประโยชน์จากบทบาทในการเป็นเครื่องป้องกันความไม่แน่นอนทางการเมือง สุดท้ายนี้ สำหรับธีม Next-Generation เรายังคงมีมุมมองในเชิงบวกต่อ Automation, Robotics, และ Future Cities" นายพีรพงศ์ กล่าวทิ้งท้าย

SCB Julius Baer optimistic about global markets in second half of 2024, recommends diversifying investments in cyclical sectors amid economic recovery

SCB Julius Baer Securities Co., Ltd. (SCB Julius Baer) recently hosted an exclusive seminar titled "Market Outlook for the Second Half 2024" for Ultra High Net Worth Individuals (UHNWIs). The seminar featured insights prepared by Julius Baer, predicting a favorable shift in the global economy, often described as being "Out of the Woods." This period is seen as an opportune time to diversify investments across various assets. The U.S. economy is expected to continue its robust growth, with a potential interest rate cut anticipated in September. Additionally, global trade is likely to benefit from the resurgence of China's industrial sector. In terms of investment strategy, maintaining cash reserves remains prudent, allowing flexibility to allocate funds into other asset classes in the latter half of the year. The focus continues on investing in high-quality bonds and U.S.-denominated debt instruments in emerging markets. A greater emphasis is recommended on investing in cyclical stocks. For themes related to the next generation, there is a continued positive outlook on sectors like Automation, Robotics, and Future Cities.

Mr. Peerapong Jirasevijinda, Chief Executive Officer of SCB Julius Baer Securities Co., Ltd., shared insights into the global economic landscape for the second half of 2024, as analyzed by Julius Baer. He noted, "The global economy is showing early signs of recovery, suggesting we are moving 'Out of the Woods.' This makes it an opportune time for strategic investment diversification. The US economy remains robust, buoyed by substantial fiscal stimulus and a recovering labor market, fostering optimism for a potential interest rate cut in September. Conversely, Europe and China, particularly due to its challenging real estate sector, face economic hurdles. However, measures taken by China to address domestic issues are expected to bolster global trade and herald a new cycle of manufacturing stockpiling. The market correction observed in the second quarter presents an investment opportunity, particularly as we approach the significant event of the US presidential election on November 5, 2024."

"From a stock market perspective, we are adopting a more cyclical investment approach, increasing focus on industrial stocks while reducing exposure to consumer stocks. We are concentrating on quality mid-cap stocks and Japanese equities. Despite the strong domestic economy and the Federal Reserve's high interest rate policy keeping the USD strong, the JPY is likely to continue facing downward pressure, with interventions by the Ministry of Finance potentially unsustainable in the long term. Gold is expected to serve as a reliable hedge against political uncertainty. Regarding the Next-Generation themes, we maintain a positive outlook on Automation, Robotics, and Future Cities." Mr. Peerapong concluded.